Anthropic đã ký hợp đồng với KPMG và PwC trong một tuần — Tôi đã tính toán về thị trường tác nhân AI doanh nghiệp.

276.000 nhân viên, một nền tảng và câu hỏi trị giá 2.800 tỷ USD mà mọi CEO nên đặt ra. Tóm tắt: Trong 7 ngày, Anthropic đã ký hợp đồng với KPMG (276.000 nhân viên), PwC (30.000 nhân viên được chứng nhận, cải thiện hiệu suất 70%), mua lại Stainless (cơ sở hạ tầng SDK/MCP) và hợp tác với Quỹ Gates (200 triệu USD). OpenAI ra mắt DeployCo với 4 tỷ USD. Tôi ước tính thị trường tác nhân AI doanh nghiệp đạt 2.800 tỷ USD - 3.900 tỷ USD trên ba lớp: nền tảng (100–500 tỷ USD), tác nhân hóa phần mềm doanh nghiệp (700–1.400 tỷ USD) và cơ sở hạ tầng (2.000 tỷ USD+). Quy trình bảo hiểm từ 10 tuần xuống còn 10 ngày. Hiện đại hóa COBOL đang đúng tiến độ và dưới ngân sách với phạm vi gấp 4 lần. Đây không phải là một dự án thử nghiệm. Đây là một cuộc tranh giành thị trường. Thứ Ba tuần trước, khi tôi đang quét các nguồn tin tức của các công ty AI như thường lệ thì tay tôi khựng lại trên bàn phím. Ngày 14/5: PwC thông báo triển khai Claude cho "hàng trăm nghìn" nhân viên. 30.000 chuyên gia sẽ được đào tạo và cấp chứng chỉ. Một Trung tâm Xuất sắc chung. Cùng ngày, Anthropic công bố hợp tác trị giá 200 triệu USD với Quỹ Gates. Ngày 18/5: Anthropic mua lại Stainless – công ty đã tạo ra mọi SDK chính thức của Anthropic ngay từ đầu và là xương sống của hệ sinh thái MCP của họ. Ngày 19/5: KPMG công bố liên minh chiến lược toàn cầu. Claude được tích hợp vào Digital Gateway – nền tảng kinh doanh cốt lõi của họ. Tất cả 276.000 nhân viên đều có quyền truy cập. Đây là bắt buộc. Mặc định. Bảy ngày. Hai trong số bốn công ty kế toán lớn. 276.000 người dùng trên một nền tảng AI duy nhất. Một thương vụ mua lại cơ sở hạ tầng quan trọng. Một quan hệ đối tác với quỹ. Đây không phải là chu kỳ báo chí thông thường của một công ty AI. Đây là một tín hiệu cảnh báo cho bất kỳ ai quan tâm đến hướng đi của phần mềm doanh nghiệp. Dưới đây là những gì tôi nghĩ điều này có ý nghĩa đối với thị trường – và tại sao tôi tin rằng chúng ta đang nhìn thấy một cơ hội trị giá hơn 2.800 tỷ USD trên ba lớp. Những con số không ai nên bỏ qua Hầu hết mọi người vẫn nghĩ tác nhân AI là các trình bao chatbot hoặc tính năng tự động hoàn thành được nâng cấp. Việc triển khai của KPMG và PwC vẽ nên một bức tranh hoàn toàn khác. 276.000 nhân viên của KPMG không phải là một chương trình "tự nguyện tham gia". Đó là một sự tích hợp toàn diện vào Digital Gateway – nền tảng nơi công việc kiểm toán, thuế và pháp lý thực sự diễn ra. Claude Cowork và Managed Agents được nhúng vào quy trình làm việc cốt lõi, không phải là một thử nghiệm được gắn thêm. Nhóm thuế của KPMG đã xây dựng một tác nhân AI mà trước đây mất "nhiều tuần và nhiều lần chuyển đổi công cụ". Giờ đây chỉ mất vài phút. PwC thậm chí còn tích cực hơn. Họ đã công bố các số liệu phân phối cụ thể: Bảo hiểm: 10 tuần → 10 ngày (giảm 90%). Hiện đại hóa máy tính lớn: một cơ sở mã COBOL lớn gấp 4 lần so với phạm vi ban đầu, đúng tiến độ và dưới ngân sách. Chuyển đổi nhân sự: một chương trình bị đình trệ đã biến thành một nguyên mẫu hoạt động trong 1 tuần, ứng dụng hoàn chỉnh trong vòng chưa đầy 2 tháng, hiện đang xử lý hàng nghìn giao dịch hàng ngày. An ninh mạng: phản ứng sự cố được tăng tốc từ hàng giờ xuống còn vài phút. Đây không phải là những con số đầy tham vọng trên các slide trình chiếu. PwC đã tuyên bố rõ ràng rằng họ đã vượt qua giai đoạn thử nghiệm, xây dựng cái mà họ gọi là "Xây dựng công nghệ tác nhân" – các tác nhân AI tạo ra phần mềm sản xuất, thực hiện các giao dịch M&A và tái tạo các chức năng tài chính và nhân sự từ đầu. Thị trường ba lớp tôi đang theo dõi Tôi đã cố gắng định cỡ thị trường tác nhân AI doanh nghiệp và tôi luôn quay trở lại ba lớp riêng biệt hoạt động rất khác nhau. Lớp 1: Thâm nhập AI dịch vụ chuyên nghiệp (100–500 tỷ USD). Bốn công ty lớn tạo ra doanh thu hàng năm khoảng 200 tỷ USD. Nếu các tác nhân AI mang lại hiệu quả 30–70% (dữ liệu của PwC xác nhận mức cao hơn), ngay cả tỷ lệ chiếm lĩnh 5% cũng tương đương 10 tỷ USD chỉ từ các công ty này. mỗi dịch vụ. Mở rộng sang các dịch vụ pháp lý, tư vấn và các dịch vụ chuyên nghiệp khác, con số này sẽ là 100–500 tỷ USD. Lớp 2: Tác nhân hóa phần mềm doanh nghiệp (700–1.400 tỷ USD). Thị trường phần mềm doanh nghiệp toàn cầu đạt khoảng 700 tỷ USD. Mọi nền tảng lớn – Salesforce (Agentforce), ServiceNow, SAP – đều đang bổ sung một lớp tác nhân AI. Mức phí cao hơn 10–20% so với chi tiêu phần mềm hiện có sẽ tạo ra doanh thu mới từ 70–140 tỷ USD. Nhưng câu chuyện lớn hơn là sự thay thế: khi KPMG tích hợp Claude vào Digital Gateway, họ cần ít giấy phép hơn từ các nhà cung cấp phần mềm truyền thống. Tác nhân trở thành lớp ứng dụng mới. Lớp 3: Cơ sở hạ tầng suy luận AI (hơn 2.000 tỷ USD). Đây là phần dễ định lượng nhất. DeployCo của OpenAI ra mắt với 4 tỷ USD đầu tư cam kết từ 19 công ty hàng đầu. Mạng lưới đối tác của Anthropic đã cam kết 100 triệu USD. Cerebras vừa IPO và đang chạy các mô hình nghìn tỷ tham số với tốc độ gấp 7 lần GPU đám mây. Khi các tác nhân chuyển từ trò chuyện đối thoại sang thực thi liên tục, quy mô lớn, hồ sơ nhu cầu tính toán sẽ thay đổi cơ bản. Tổng thị trường tiềm năng: 2,8 nghìn tỷ đến 3,9 nghìn tỷ USD. Và không giống như nhiều ước tính TAM, ước tính này có doanh thu thực tế – KPMG và PwC không chạy thử nghiệm, họ đang chi tiền. Điểm mấu chốt: bạn đang nhìn nhầm đối thủ cạnh tranh Khi lần đầu tiên tôi thấy KPMG và PwC cùng đặt cược vào Anthropic, tôi cho rằng đó là một cuộc chạy đua vũ trang AI giữa Big Four. Tôi nghĩ điều đó sai. Nếu đây là về sự khác biệt cạnh tranh giữa các công ty kế toán, họ sẽ không chọn cùng một nhà cung cấp. Mục tiêu thực sự là chính ngăn xếp phần mềm doanh nghiệp. Salesforce, ServiceNow, SAP, Oracle – đây là những công ty đương nhiệm đang bị gián đoạn. Khi nền tảng cốt lõi của KPMG có các tác nhân Claude xử lý việc tuân thủ thuế, quy trình kiểm toán và xem xét tài liệu pháp lý, nhu cầu về hàng chục đăng ký SaaS riêng biệt sẽ biến mất. Tác nhân AI trở thành hệ điều hành, và phần mềm doanh nghiệp truyền thống trở thành một “kỹ năng” chạy trên đó. Đây cũng là lý do tại sao OpenAI ra mắt DeployCo với 4 tỷ USD cùng lúc. Họ không “cạnh tranh” với Anthropic về KPMG. Cả hai công ty đang chạy đua để trở thành lớp cơ sở hạ tầng tác nhân của doanh nghiệp. Người chiến thắng sẽ không được xác định bởi ai có mô hình thông minh nhất, mà bởi tác nhân của ai kết nối với nhiều nguồn dữ liệu và công cụ doanh nghiệp nhất. Ba luận điểm đầu tư tôi đang theo dõi 1. Các công ty nền tảng tác nhân. Anthropic và OpenAI là Cấp 1. Google (Gemini 3.5 + Managed Agents API) đang đưa ra một trường hợp hấp dẫn. Meta có thể gây bất ngờ cho mọi người bằng cách mã nguồn mở của họ.